年化营收或达 500 亿美元：亚马逊酝酿向外部销售自研 AI 芯片

亚马逊首席执行官安迪·贾西（Andy Jassy）在周四公布的年度股东信中表示，亚马逊正在考虑打破过去只内部使用的做法，把自研芯片直接卖给第三方客户。信中透露，其芯片业务目前的年化营收已突破 200 亿美元；一旦对外开售，相关营收规模有望攀升至500 亿美元。

从“租”到“卖”的商业模式转变

长期以来，亚马逊在芯片上的路径与英伟达、英特尔完全不同。过去公司不出售实体硬件，而是通过 AWS 向企业按需提供 Trainium、Inferentia 等芯片的算力“租赁”。贾西在信中直言，受旺盛需求驱动，未来亚马逊很可能把整机架级别的芯片系统直接卖给外部客户。

算力缺口驱动下的产能爆发

目前，亚马逊自研芯片的供给仍然吃紧：

• Trainium 2： 作为第二代 AI 训练芯片，相较同类 GPU 性价比提升约 30%，如今基本被订购一空。

• Trainium 3： 计划在 2026 年初开始发货，性能预计再提升 30% 至 40%，目前订阅几乎已满。

• Trainium 4： 距离正式上线约 18 个月，但已有大量产能被提前锁定。

应对英伟达垄断的替代方案

随着全球 AI 模型训练对算力的需求持续飙升，企业正积极寻找英伟达之外的替代选项。贾西指出，AWS 现阶段受制于产能瓶颈，部分需求暂时无法满足；为此，公司计划在 2027 年底前将总体电力容量扩大一倍。他强调，AI 是“千载难逢的机遇”，亚马逊不会以保守方式应对这波技术浪潮。

这一战略转向意味着亚马逊正从单一云服务提供商，迈向更具进攻性的硬件供应商，直接切入由英伟达主导的 AI 基础设施核心市场。